Le Fonds monétaire international (FMI) estime que les prix de l’immobilier au Portugal sont surévalués de 20% – bien qu’ils soient en baisse – et prévient que les banques devraient se préparer aux risques possibles liés aux défauts de paiement sur les prêts hypothécaires, écrit Lusa.
Cette position a été exprimée par le directeur du FMI pour l’Europe, Alfred Kammer, dans un entretien avec Lusa à Bruxelles, à l’occasion de la réunion annuelle du Fonds.
Soulignant que la surévaluation des logements est une tendance similaire à celle enregistrée « sur plusieurs marchés immobiliers européens » Alfred Kammer a souligné qu’il y avait maintenant « un ralentissement de la croissance des prix de l’immobilier mais aussi le risque que la correction des prix de l’immobilier soit plus rapide ».
En raison des impacts du Covid-19 et de la guerre en Ukraine, les prix de l’immobilier au Portugal ont fortement augmenté, « poussés » par le manque d’offre, la hausse des coûts de construction, les restrictions sur les licences et le contexte inflationniste, a-t-il déclaré.
Une inflation élevée a entraîné des hausses successives des taux d’intérêt ces derniers mois, dans le cadre d’une politique monétaire restrictive menée par la Banque centrale européenne (BCE) pour atteindre 2% (alors qu’elle se situe désormais autour de 4% dans la zone euro et un peu moins au Portugal). pour garantir la stabilité des prix.
Dans l’interview, Alfred Kammer a mis en garde contre « les risques pour la stabilité financière ».
« Les banques en Europe et au Portugal sont solides, mais elles doivent se préparer pour ces cas, où les créanciers hypothécaires seront affectés en termes de revenus. »
« Au Portugal, les taux d’intérêt parviennent rapidement aux emprunteurs, puisque 90 % des prêts (hypothécaires) sont à taux d’intérêt variables et flottants, les banques doivent donc se préparer à accueillir davantage de ménages en difficulté », a-t-il déclaré, ajoutant : « Notre recommandation pour le Portugal est de créer un un « coussin » pour le risque systémique sectoriel des banques afin qu’elles puissent obtenir des capitaux pour faire face aux familles lorsqu’elles se trouvent dans une situation dangereuse ».
La rentabilité du secteur bancaire a continué à augmenter au premier semestre, selon les données de la Banque du Portugal, qui indiquent également une augmentation des crédits à risque dans le logement au deuxième trimestre de cette année.
Alfred Kammer a reconnu la crise du logement dans le pays, estimant que « le plus préoccupant est l’abordabilité du logement et de la location ».
« C’est un problème parce que nous aurons effectivement des effets de croissance. Nous voyons, par exemple, des jeunes qui n’ont pas les moyens de louer une maison dans les centres urbains, (…) et c’est un problème social et (…) plus vaste à travers l’Europe », a-t-il conclu.
Le directeur du FMI a également admis que le Portugal pourrait être l’un des pays de la zone euro les plus touchés par la hausse des taux d’intérêt car « elle a un ratio élevé de prêts hypothécaires à taux d’intérêt variables », ce qui signifie que « la transmission de la politique monétaire est plus rapide ».
Cela intervient après que le gouvernement portugais a approuvé fin septembre un nouveau mécanisme visant à garantir la stabilité des familles, en prolongeant la bonification d’intérêts et en prolongeant la suspension des frais de remboursement.
Des modifications législatives ont été approuvées au Parlement concernant le loyer, le logement local, les propriétés vacantes et les taxes, conclut Lusa.
