Avec la flambée de l’inflation à la fois dans l’UE et au Royaume-Uni, il est maintenant temps d’examiner votre épargne et vos investissements pour déterminer s’ils sont correctement structurés pour vous protéger contre cette menace.
« L’inflation, c’est quand vous payez 15 dollars pour la coupe de cheveux à 10 dollars que vous aviez l’habitude d’obtenir pour cinq dollars quand vous aviez des cheveux ».
Cette citation de l’auteur et humoriste américain Sam Ewing peut vous faire sourire, mais c’est un bon exemple de l’impact de l’inflation au fil du temps et souligne une menace sérieuse pour notre sécurité financière à long terme.
Ronald Reagan a utilisé une description plus percutante : « L’inflation est aussi violente qu’un agresseur, aussi effrayante qu’un voleur à main armée et aussi mortelle qu’un tueur à gages ».
Beaucoup de gens ne réalisent pas à quel point l’inflation nuit à leur patrimoine à long terme. Il explose dans de nombreux pays, suscitant l’inquiétude des épargnants et des retraités. Même de faibles niveaux ont un impact sur votre patrimoine et votre revenu de retraite au fil du temps – vous ne remarquerez peut-être pas les effets chaque année avant qu’il ne soit trop tard.
L’impact de l’inflation
Vous ne pouvez pas simplement considérer les taux de l’IPC (indice des prix à la consommation) seuls, vous devez les comparer à vos revenus. Si votre épargne génère un rendement inférieur à l’inflation, la valeur réelle de votre argent chute et vos revenus achèteront moins qu’auparavant.
Les chiffres officiels sont basés sur un panier de biens contenant une sélection représentative d’articles pour les personnes de tous âges et de tous revenus. Il reflète rarement notre propre taux d’inflation personnel. A titre d’illustration, un taux annuel personnel de 4% réduirait le pouvoir d’achat de 100 000 (Euros ou Livres) à environ 67 000 au bout de 10 ans. Au bout de 20 ans, il aura perdu environ 55 % de sa valeur et, au bout de 30 ans, vos 100 000 auraient le pouvoir d’achat d’environ 30 000 aujourd’hui.
Inflation au Portugal et dans la zone euro
Dans l’ensemble de la zone euro, le taux d’inflation annuel a atteint un record de 5,0 % en décembre 2021. Un an plus tôt, le taux était de -0,3 %. La contribution la plus élevée est venue de l’énergie, suivie des services, des biens industriels non énergétiques et de l’alimentation, de l’alcool et du tabac.
Le Portugal, cependant, avait le deuxième taux d’inflation le plus bas de la zone euro, avec 2,8 %. Nos voisins espagnols ont subi une inflation de 6,5 %, tandis que la plus élevée a été enregistrée en Estonie avec 12 %.
Cependant, l’enquête économique mensuelle de l’Instituto Nacional de Estatística (INE) du Portugal confirme que 2021 a vu une accélération des prix, l’indice des prix à la consommation (IPC) présentant un fort mouvement à la hausse. N’oubliez pas non plus que votre taux personnel peut être plus élevé et que même des niveaux bas sont préjudiciables au fil du temps.
Inflation au Royaume-Uni
Au Royaume-Uni, l’IPC a atteint 5,4 % en décembre 2021, le taux le plus élevé depuis près de 30 ans.
En comparaison, le taux directeur de la Banque d’Angleterre n’était que de 0,25 % en décembre. Il est inférieur à 1 % depuis mars 2009.
L’inflation restera-t-elle élevée ?
Bon nombre des facteurs à l’origine de la flambée actuelle sont liés à la pandémie et devraient être temporaires.
Alors que les économies se sont ouvertes de manière inégale après les fermetures, les entreprises ont eu du mal à faire face à une demande en augmentation rapide alors qu’elles reconstruisaient leurs chaînes d’approvisionnement. Les pénuries de nombreux biens ont fait grimper les prix. De plus, les prix de l’électricité ont fortement augmenté, nous touchant directement et indirectement.
La Banque d’Angleterre prévoit que l’inflation pourrait atteindre environ 6 % d’ici le printemps 2022, puis commencer à baisser, mais prévient que certains prix pourraient rester plus élevés que par le passé.
La Banque centrale européenne s’attend également à ce que l’inflation diminue en 2022 à mesure que l’offre rattrape progressivement la demande, mais prévient que cette reprise pourrait être différente.
Protéger votre épargne-retraite
Pour générer des rendements supérieurs à l’inflation, vous devez investir dans des actifs qui génèrent historiquement des rendements supérieurs à l’inflation au fil du temps. Réduisez le risque pour votre capital en travaillant avec un conseiller en gestion de patrimoine pour suivre un processus d’investissement discipliné :
▪ Établissez vos objectifs et votre horizon temporel.
▪ Déterminez votre attitude face au risque – votre conseiller devrait vous guider à travers un processus d’adéquation pour calculer cela objectivement.
▪ Construire un portefeuille adapté et bien diversifié pour atteindre vos objectifs.
▪ Utiliser des gestionnaires de placement de qualité.
▪ Passez en revue votre portefeuille pour le garder sur la bonne voie.
▪ Soyez patient et respectez votre plan.
Si vous n’avez pas examiné votre épargne récemment, examinez vos affaires financières pour confirmer si elles sont correctement structurées pour fournir une protection contre les menaces potentielles comme l’inflation et la fiscalité.
Vous avez besoin d’une stratégie d’investissement fiscalement éclairée avec le potentiel de générer une croissance du capital et où votre argent est légitimement protégé contre une imposition inutile.
Ceci peut être réalisé avec un portefeuille d’investissement diversifié, basé sur vos objectifs, votre situation et votre profil de risque, détenu dans le cadre d’un dispositif fiscalement avantageux conforme au Portugal.
Les données de l’IPC sont basées sur les chiffres disponibles au 19 janvier 2022. Tous les conseils reçus de Blevins Franks sont personnalisés et fournis par écrit. Cet article, cependant, ne doit pas être interprété comme fournissant des conseils personnalisés en matière de fiscalité ou d’investissement.
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De Dan Henderson
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Dan Henderson est associé de Blevins Franks au Portugal. Conseiller financier très expérimenté, il est titulaire d’un diplôme en planification financière et de qualifications avancées en planification des retraites et des investissements du Chartered Insurance Institute (CII). | www.blevinsfranks.com
