L’allocation à vie pour les retraites et les charges fiscales qui en découlent ont été abolies dans le cadre du budget du printemps 2023 du Royaume-Uni. Cependant, la vie n’est jamais simple avec les retraites britanniques et de nouveaux plafonds d’exonération d’impôt sont prévus pour les remplacer.
Le budget de mars n’a réduit à néant l’indemnité à vie qu’à partir du 6 avril 2023. Le HM Revenue and Customs (HMRC) a maintenant publié son projet de loi visant à l’abolir complètement, et cette législation définit également comment les sommes forfaitaires seront traitées à partir d’avril 2024.
À compter du 6 avril 2024, deux nouvelles allocations testeront les sommes forfaitaires et les prestations forfaitaires en cas de décès par rapport à un plafond.
Cela ajoutera de nouveaux niveaux de complexité à un régime en constante évolution. Une réforme réalisée par un gouvernement pourrait également être annulée par un futur gouvernement. Alors que les élections générales au Royaume-Uni doivent avoir lieu dans trop peu de temps, il existe une incertitude quant à leur évolution.
Il s’agit d’un projet de loi dont la version finale est attendue avant Noël. Les détails peuvent changer avant qu’il ne soit finalisé mais, étant donné le court délai avant la mise en œuvre, il vaut la peine de demander des éclaircissements sur la façon dont les règles proposées pourraient avoir un impact sur votre planification, au cas où vous souhaiteriez prendre des mesures.
Allocation forfaitaire (LSA)
L’allocation forfaitaire s’appliquera aux paiements effectués de votre vivant. Les 268 275 £ (25 % de l’ancienne allocation viagère de 1 073 100 £) s’appliquera à :
- Capital de départ à la retraite (PCLS)
- Capitaux de pension en fonds non cristallisés
- Forfaits de commutation triviaux
- Montants forfaitaires de liquidation (mais pas de transferts vers QROPS)
Selon les règles actuelles, vous pouvez retirer 25 % de votre fonds de pension – le montant forfaitaire de début de pension (PCLS) – en franchise d’impôt.
Selon les nouvelles règles, vous devrez disposer de suffisamment de LSA pour que tout soit exonéré d’impôt.
Allocation forfaitaire et prestation de décès (LSDBA)
Cette allocation s’applique aux sommes forfaitaires versées en cas de décès et est 1 073 100 £ (la même que l’ancienne allocation viagère).
Selon les règles actuelles, si vous décédez avant 75 ans, sous réserve du respect des règles de retrait, vos bénéficiaires ne paient pas d’impôt sur les prestations de décès qu’ils reçoivent.
A partir d’avril 2024, l’âge du décès n’est plus d’actualité. Dans tous les cas, les prestations forfaitaires de décès versées à partir de prestations non cristallisées ou cristallisées ne seront exonérées d’impôt que si elles sont inférieures au LSDBA restant du défunt – 1 073 100 £ pour ceux qui n’ont aucune protection, moins toute allocation forfaitaire déjà utilisée.
Fiscalité en cas de dépassement des limites
Lorsqu’une somme forfaitaire est versée au-delà des limites, l’excédent est imposé au taux marginal d’impôt sur le revenu du bénéficiaire.
Pour les paiements viagers, vous payez l’impôt, tandis que pour les prestations versées au décès ou après, chaque bénéficiaire sera imposé.
Aucune augmentation de l’inflation prévue
Le projet de loi ne contient aucun mécanisme permettant d’augmenter ces allocations.
Il est donc probable qu’au fil du temps, la « valeur de dépense actuelle » de la part non imposable de votre fonds de pension sera érodée par l’inflation et la croissance des investissements.
Protection de l’allocation viagère
Les limites ci-dessus s’appliquent à ceux qui ne bénéficient pas de la protection de l’allocation à vie.
Si vous avez souscrit une protection, celle-ci est reportée. Votre nouvelle allocation forfaitaire et votre allocation forfaitaire et prestation de décès seront basées sur votre allocation viagère protégée.
Revenu de pension
Les nouvelles règles n’ont aucun impact sur les revenus de pension ; vous continuerez à être imposé comme vous l’êtes actuellement.
Si vous transférez votre pension britannique hors du Royaume-Uni vers un QROPS, au moment du transfert, il n’y a aucune incidence fiscale sur le revenu au Royaume-Uni.
Regarder vers l’avant
Les nouvelles règles ne sont pas gravées dans le marbre et pourraient être modifiées ou annulées par un futur gouvernement.
Lorsque l’allocation à vie a été abolie en mars, le Parti travailliste s’est empressé de s’engager à la rétablir, qualifiant cette décision de « réduction d’impôt conservatrice pour les riches ».
Alors que les sondages semblent encourageants pour le Parti travailliste et que les élections doivent avoir lieu d’ici janvier 2025, le Royaume-Uni ne tardera peut-être pas à se doter d’un nouveau gouvernement. Les possibilités de transférer votre pension hors du Royaume-Uni et d’éviter de futurs frais d’allocation viagère peuvent être limitées.
Dans l’ensemble, c’est le bon moment pour réfléchir à la manière dont vous pourrez utiliser vos prestations de retraite à l’avenir et à la manière dont le solde éventuel sera transmis à votre famille. Pouvez-vous prendre des mesures dès maintenant pour protéger ou améliorer vos pensions ? Si vous envisagez de profiter de vos années de retraite au Portugal, devriez-vous laisser votre pension au Royaume-Uni ?
Les pensions sont très personnelles. Vos décisions doivent être basées sur votre situation, vos objectifs, votre tolérance au risque et les implications fiscales au Royaume-Uni et au Portugal. Adopter une mauvaise approche pourrait avoir des conséquences fâcheuses, alors faites appel à des conseils transfrontaliers spécialisés couvrant à la fois les retraites et la fiscalité.
Cet article est un bref résumé d’un projet de loi complexe. Demandez des éclaircissements sur la manière dont les règles affecteraient vos pensions. Les taux d’imposition, la portée et les allègements peuvent changer. Toutes les déclarations concernant la fiscalité sont basées sur notre compréhension des lois et pratiques fiscales actuelles qui sont susceptibles de changer. Les informations fiscales ont été résumées ; un individu doit bénéficier de conseils personnalisés.
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Par Dan Henderson
Dan Henderson est associé de Francs Blevins au Portugal. Conseiller financier hautement expérimenté, il est titulaire du diplôme en planification financière et de qualifications avancées en retraites et en planification d’investissement du Chartered Insurance Institute (CII). | www.blevinsfranks.com
